Der Future Markt ist ein spannendes und dynamisches Umfeld, das viele Möglichkeiten für Investoren bietet. Wenn Sie bereits mit dem Future Markt vertraut sind, können Sie direkt zum Abschnitt "Palladium auf dem Future Markt" springen, um mehr über meine Strategie zu erfahren.

Wenn Sie noch nicht mit dem Future Markt vertraut sind, möchte ich Ihnen gerne eine kurze Übersicht mitgeben. Denn es lohnt sich, diesen genauer zu betrachten und zu verstehen, welche Chancen der Future Markt bietet. Lassen Sie uns gemeinsam eintauchen in die faszinierende Welt des Future Trading.

Was ist der Future Markt?

Der Future Markt ist ein wichtiger Bestandteil des globalen Finanzsystems, auf dem Finanzinstrumente namens Futures gehandelt werden. Diese verpflichten den Käufer dazu, einen Vermögenswert zu einem festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Der Future Markt ist sehr liquide und bietet eine große Auswahl an Vermögenswerten wie Rohstoffen, Währungen und Aktienindizes. Investoren nutzen ihn, um ihr Portfolio zu diversifizieren und Risiken zu minimieren.

Auf dem Future Markt können sich industrielle Produzenten den aktuellen Marktpreis für einen Rohstoff sichern. Auch wenn sie den Rohstoff erst Monate später benötigen. Dadurch gewinnt die Industrie Planungssicherheit für die Produktion, da sie nicht mehr von steigenden Rohstoffpreisen überrascht werden kann.

Ein stark vereinfachtes Beispiel für den Future Markt wäre, wenn ein Landwirt beschließt, Weizen anzubauen, aber besorgt darüber ist, dass der Preis für Weizen in Zukunft fallen könnte. Um dieses Risiko abzusichern, könnte der Landwirt Futures auf Weizen verkaufen, die den Preis für Weizen in der Zukunft sichern. Wenn der Preis für Weizen in der Zukunft tatsächlich fällt, hat der Landwirt durch den Verkauf der Futures immer noch den Preis gesichert, zu dem er seine Ernte verkaufen wird.

Auf der anderen Seite könnte ein Getreidehändler, der Weizen importiert, Futures auf Weizen kaufen, um sich gegen steigende Preise in der Zukunft abzusichern. Wenn der Preis tatsächlich steigt, wird der Händler durch den Kauf der Futures einen Gewinn erzielen, der den höheren Preis ausgleicht.

Futures werden nicht nur für landwirtschaftliche Produkte, sondern auch für Rohstoffe wie Öl und Gas, Edelmetalle wie Gold und Silber, Währungen und sogar Aktienindizes gehandelt. Durch den Handel mit Futures können Händler und Investoren ihr Risiko minimieren und gleichzeitig von Preisbewegungen profitieren.

Auch für private Investoren wie uns, bietet der Future Markt eine Möglichkeit in Rohstoffe zu investieren, ohne sie physisch besitzen zu müssen. Hierbei spekulieren wir auf die Preisentwicklung des Rohstoffs und können so Renditen erzielen. Allerdings ist dies auch mit entsprechenden Risiken verbunden, da die Preisentwicklung nicht so ohne weiteres vorhersehbar ist.

Auf dem Future-Markt für Rohstoffe ist es ratsam die Industrie im Blick zu behalten und den Aktionen der industriellen Produzenten, die tatsächlich auf den jeweiligen Rohstoff angewiesen sind, besondere Beachtung zu schenken. Wenn man weiß, welche Daten man hierzu auswerten muss, ergeben sich immer wieder tolle Chancen. So wie im folgenden Beispiel, bei dem wir durch sorgfältige Analyse die Chance auf steigende Palladium Kurse antizipiert und diese an unsere Kunden weitergegeben haben.

PALLADIUM AUF DEM FUTURE MARKT

Das Ergebnis in unserem Trading-Service: Ein Gewinn von 28,66% in weniger als vier Wochen.

Am 23.März haben wir unsere Community auf eine vielversprechende Long-Chance mit dem Edelmetall Palladium aufmerksam gemacht. Palladium ist ein knappes Gut, dessen Preis in den letzten Monaten stark gefallen ist. Aus fundamentalen Marktdaten (wie z.B. den CoT Daten) haben wir abgeleitet, dass industrielle Produzenten, die tatsächlich auf den Rohstoff angewiesen sind, diese günstigen Preise aktuell nutzen, um sich auf dem Future Markt "günstig" einzudecken.

Denn auf dem Future Markt gilt das Sprichwort:

Was Du heute kannst besorgen, das verschiebe nicht auf morgen.

Auf der anderen Seite ließ sich erkennen, dass Fonds sehr SHORT positioniert waren.

Aus dieser Konstellation haben wir ein enormes Potenzial für steigende Kurse erkannt. Denn wenn gewichtige Fonds ihre Short Positionen liquidieren, weil sie erkennen, dass die Industrie im großen Stil einkaufen wird, dann wird der Future gleich von zwei starken Marktmächten gekauft. Und wo viele Käufer auf wenig Verkäufer treffen, steigen die Preise. Vereinfacht ausgedrückt.

Das Ergebnis in unserem Trading-Service: Ein Gewinn von +28,66% in weniger als vier Wochen.

Wenn Sie auch daran interessiert sind, Chancen wie diese an der Börse zu nutzen, schreiben Sie mir gerne eine Nachricht.

Happy Trading!

PS: Es ist wichtig zu beachten, dass Futures ein hochriskantes Instrument sind und eine gründliche Kenntnis der Märkte und Risiken erfordern. Es ist auch wichtig, dass Investoren ihre Positionen sorgfältig verwalten und sich bewusst sein, dass Futures sehr volatil sein können und schnell große Verluste verursachen können.

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In der heutigen Welt ist es einfacher denn je, an der Börse zu investieren. Doch wer sein Geld in Aktien anlegt, muss verstehen, worauf es ankommt. Es gibt einige Richtlinien, die Ihnen dabei helfen können, Ihr Gewinnpotenzial zu maximieren. Dieser Artikel unterstützt Einsteiger und Anleger bei der Wahl ihrer Investitionen und erklärt, welche Fehler Sie besser vermeiden sollten.

1. Fokussieren Sie sich auf systemrelevante Branchen

Beim Investieren in Aktien sollten Unternehmen aus Branchen mit unverzichtbaren Produkten und Dienstleistungen im Fokus stehen, da diese auch in Krisenzeiten Gewinne erwirtschaften. Wir konzentrieren uns auf Aktien von Unternehmen, die in krisensicheren Branchen tätig sind und deren Produkte und Dienstleistungen unverzichtbar für die Zielgruppe sind, egal ob Mensch oder Unternehmen.

Solche Unternehmen liefern und produzieren beispielsweise Grundnahrungsmittel, die für die Menschheit und Industrie unerlässlich sind. Das sind dann meistens keine aufregenden Unternehmen wie Apple oder Tesla, haben aber über mehrere Jahrzehnte bewiesen, dass sie Krisen managen und gestärkt aus ihnen hervorgehen können.

Diese Informationen können im Unternehmensprofil eingesehen werden.

2. Achten Sie auf den Wert des Unternehmens - nicht auf den Kurs

„Price is what you pay. Value is what you get.“ (Warren Buffet)

Viele Investoren erkennen zu Beginn nicht, dass es beim langfristigen Investieren nicht um den aktuellen Börsenkurs geht: Der Preis eines Unternehmensanteils an der Börse schwankt ständig, während der Wert auf die zukünftigen Cashflows zurückzuführen ist. Dieser Wert ist viel stabiler als die Börsenkurse vermuten lassen.

Nehmen wir an, dass ein Unternehmen durch einen Gutachter bewertet wird - so eine Bewertung würde sich in einer Woche oder einem Monat kaum verändern.

An der Börse lassen sich Investoren oftmals viel zu sehr von den Börsenkursen beeinflussen und treffen hastige Entscheidungen. Es ist jedoch viel bedeutsamer, den Fokus auf den Wert zu richten und die Kurse zu vernachlässigen. Sie sollten lediglich beim Kauf und Verkauf relevant sein.

3. Investieren Sie nicht alles in ein einzelnes Unternehmen oder eine Branche

Es ist wichtig, dass Sie Ihre Investitionen über mehrere verschiedenen Unternehmen und Branchen diversifizieren, um das Risiko von Depotverlusten zu minimieren.

Einer der größten Fehler, den man beim Investieren an der Börse machen kann, ist der Kauf von zu „wenigen Aktien“, wodurch man ein unnötig hohes Risiko eingeht. Daher ist es ratsam eine breite Streuung der Investitionen über mehrere Branchen und Unternehmen vorzunehmen.

4. Aktien von Unternehmen die gegenüber neuen Technologien nicht konkurrenzfähig sind

Technologie Aktien sind mit Vorsicht zu genießen, denn Technologie ist schnelllebig.

Beispiel Nokia-Aktien: Anfang der 2000er war Nokia DAS führende Unternehmen unter den Mobilfunkgeräte-Produzenten, dann kam Apple und die Kurse stürzten ein und haben sich NIE wieder erholt. Auch wenn es aktuell nicht vorstellbar ist: Auch Tech-Riesen wie Google oder Apple, könnten von neuen Technologien überholt und ausgelöscht werden.

5. Investieren Sie nur in Aktien, die Sie verstehen und die Sie bewerten können

Es ist der First Class Tipp von Warren Buffet höchstpersönlich:

„Never invest in a business you cannot understand.“

Wenn Sie an der Börse investieren möchten, sollten Sie versuchen, so viel wie möglich über die Unternehmen zu erfahren, bevor Sie eine Investition tätigen. Es ist wichtig zu wissen, ob ein Unternehmen finanziell gesund ist, ob es über eine solide Strategie verfügt, ob es Gewinn macht und wie seine Zukunftsaussichten sind.  

Zusammenfassend ist zu sagen, dass Sie auf bestimmte Aktien grundsätzlich verzichten sollten, wenn Sie nicht einen risikoreichen und spekulativeren Wertpapierhandel betreiben möchten. Im Fokus sollte das Erreichen einer langfristigen Performance stehen, die schrittweise und über einen Zeitraum von mehreren Jahren erreicht werden sollte.

Beginnen Sie noch heute mit dem Aufbau Ihres eigenen Portfolios!

Happy Trading.

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Wir werden häufig gefragt, mit welchen Instrumenten wir an der Börse handeln.
Deswegen verraten wir dir heute gerne, am Beispiel eines echten Trades, den wir zusammen mit unserer Trading-Community umgesetzt haben, womit wir an der Börse tagtäglich handeln.

Und zwar setzen wir bei manchen unserer Trades ganz interessante Zertifikate ein.

Bei diesem Zertifikat kann sich der Kurs sogar gegen dich entwickeln und du kannst trotzdem gewinnen.

Viele kennen diese Zertifikate überhaupt nicht. Wir schon. Und wir nutzen sie regelmäßig ein, um für uns und unsere Community tolle Gewinne zu erzielen.

Der Geheimtipp lautet: Discount Zertifikate.

Was macht dieses Zertifikat so besonders?

Eigentlich ist man nach dem Einstieg bei einem Short-Trade sofort auf fallende Kurse angewiesen.

Doch mit Discount Put (Short) Zertifikaten kann man auch gewinnen, wenn der Kurs steigt - sich also gegen dich entwickelt.

Beispiel am Trade 169 aus unserem Trading Service DAX Professional:

Wir haben am 12. Januar ein Discount Put Zertifikat gekauft, das auf einen fallenden DAX-Kurs setzt. Der DAX ist seitdem mehr als 200 Punkte GESTIEGEN! Und trotzdem haben wir und alle unsere Teilnehmer heute einen Gewinn von +13,05% erzielt.

Ein Discount Zertifikat hat ein festes „Cap“, einen Basispreis und ein festes Ablaufdatum 

Der Kurs entwickelt sich nicht nur anhand des DAX, sondern auch anhand der Restlaufzeit.

In unserem Short-Beispiel:

Cap: 15.900 Punkte
Basispreis: 16.400 Punkte
Bewertungstag: 17.03.2023

Der Deal: Liegt der Basiswert (DAX) am Bewertungstag unterhalb des Caps, zahlt der Emittent 5,00€ pro Zertifikat zurück. Liegt der DAX am Bewertungstag oberhalb des Basispreis (rote Linie), verfällt das Zertifikat wertlos.

Trade #169  aus unserem Trading-Service "DAX Professional".

Das Zertifikat ist aber jeden Tag handelbar. Wir müssen also nicht zum Bewertungstag warten.

Das heißt: der Wert des Zertifikats bemisst sich ständig daran, wie wahrscheinlich es ist, dass der DAX auch zum Bewertungstag unterhalb dieser Grenze notiert!

Je näher wir also an den Bewertungstag rücken, und der DAX noch unterhalb des Caps notiert, umso wahrscheinlicher ist es, dass er auch am Ende der Laufzeit darunter liegt. Wenn sich der DAX nicht bewegen würde, würde der Wert des Zertifikates mit jedem Tag steigen.

Durch diese Funktionsweise, kann man mit einem SHORT-Trade auch dann gewinnen, wenn der Kurs steigt.

Denn bei unserem Ausstieg am 02.03.2023, stand der DAX ca. 200 Punkte höher als beim Einstieg. Das Zertifikat hatte aber nur noch eine Restlaufzeit von ca. zwei Wochen und wir hatten noch ca. 600 Punkte Luft bis zum Cap. 

Das Ergebnis

Über 13% Gewinn mit nur einem Trade. Alles was unsere Teilnehmer tun mussten, ist unser Signal in der eigenen Trading-App umzusetzen.

Zeitaufwand. Maximal 1 Minute.

In unserem Service DAX Professional handeln wir sehr erfolgreich, mit genau diesen Zertifikaten. Wenn du auch erfolgreich an der Börse handeln willst, ohne dich mit diesen Dingen auskennen zu müssen, dann schließe dich unserer Community an.

Unser Versprechen: 30 Tage 100% kostenlos testen, Ausstieg jederzeit möglich!

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Ich meine Einschätzung zur aktuellen Marktsituation teilen und erklären, warum ich trotz der starken Kursanstiege keinen Bullenmarkt sehe:

Denn was wir aktuell an den Börsen sehen, ist die größte Diskrepanz zwischen wirtschaftlicher Realität und tatsächlicher Kursentwicklung, die ich in über 40 Jahren Börse erlebt habe.

Das möchte ich anhand einiger Daten erläutern:

Mit dem Blick auf den S&P 500 fallen die Gewinnerwartung pro Aktie kontinuierlich und stark, was den Anlegern eigentlich ein deutliches Warnsignal sein dürfte. Was passiert? Aktien werden gekauft.

Die Quartalszahlen der Tech-Giganten von Amazon, Google und Apple sind allesamt schlecht, was ein eindeutiges Zeichen dafür ist, dass die Nachfrage nachlässt.

Auch die Zahlen von Halbleiterhersstellern sprechen eine eindeutige Sprache. Die Nachfrage sinkt, doch der Euphorie an den Märkten tut dies keinen Abbruch.

Das extremste Beispiel ist wohl die Meta-Aktie (Facebook & Co.):
Der Konzern entlässt tausende Mitarbeiter, enttäuscht bei den Quartalszahlen und nutzt das eingesparte Kapital um eigene Aktie zurückzukaufen. Das Resultat: der stärkste Börsentag seit 10 Jahren für diese Aktie.

Das hat nichts mit einem gesunden Bullenmarkt zu tun, der durch fundamentale Wertschöpfung untermauert ist. Aus meiner Sicht handelt es sich um eine Euphorie-Blase, die bald durch die Realität zum Platzen gebracht wird.

Wann das jedoch genau sein wird, kann niemand sagen. Doch einige Daten deuten auf eine baldige Trendumkehr hin:

•    Die Börsenparty ist hauptsächlich auf Tech-Werte zurückzuführen. Allein die Tatsache, dass der DowJones auf der Stelle tritt und nur der SP500 und der NASDAQ steigen (beide mit stark gewichteten Tech-Werten), zeigt, dass die Kursanstiege aus einseitiger Euphorie in der Tech-Branche resultieren. Der Tech-Branche geht es jedoch fundamental schlecht, das zeigen die Quartalszahlen.

•    Die letzten Bären haben die Segel gestrichen, da sie aus dem Markt gedrängt wurden. Das bestätigt der Fear and Greed Index, welcher in den "Extremen-Gier" Bereich gestiegen ist. Das ist in der Vielzahl der Fälle eine klare Kontra-Indikation. Denn genau dann, wenn alle Privatanleger aus Gier in Kaufpanik verfallen, holen sich institutionelle Adressen das Geld der Masse.

•    "Dumb Money" (das dumme Geld, damit ist das Geld der Privatanleger gemeint) kauft die schlechten Rahmenbedingungen blind vor Gier und aus der Angst etwas zu verpassen (FOMO). siehe Grafik.

(Quelle: Game of Trades)

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Am Anfang zählt meistens nur eins: Geld.
Trading-Beginner achten meistens nur darauf, wie viel sie gewonnen oder verloren haben, und beurteilen ihr Trading-System auf der Grundlage dieser Zahlen - dabei kann auch ein Verlustrade ein guter Trade sein und ein gewinnbringender Handel ist nicht automatisch ein guter Handel.

Doch wieso?

Ein guter und erfolgreicher Trader legt Regeln fest und entwickelt seine Strategie immer weiter. Ein guter Trade folgt allen definierten Regeln, die der ausgearbeiteten Handelsstrategie entsprechen. Das finanzielle Ergebnis spielt erstmal keine Rolle und stellt eher eine Ablenkung dar.

Denn langfristig gesehen ist es viel wichtiger seinem Regelwerk zu folgen als jedes mal grüne Zahlen zu liefern. Letzteres klappt sowieso nicht. Du kannst mir glauben.

In diesem Sinne kann auch ein Verlusttrade, bei dem man alle Regeln befolgt hat, als ein guter Trade angesehen werden. 

Letztendlich wird das Befolgen der eigenen Strategie sich ach mit grünen Zahlen im Tradingkonto bezahlt machen.

Trading-Fehler #2:
Zu viele Setups

“I fear not the man who has practiced 10,000 kicks once, but I fear the man who has practiced one kick 10,000 times.”
-Bruce Lee-

Das Gleiche lässt sich auch auf das Daytrading übertragen.

Denn oft glauben Trader, dass mehr Setups auch mehr Chancen bedeuten, was zu mehr Gewinnen führt. Das führt aber eher zu Overtrading und raubt Dir den Fokus, da man sich nur darauf konzentriert, passende Handelssystem zu finden, anstatt das Gesamtbild zu sehen.

Ein konsequent profitabler Daytrader spezialisiert sich auf einige wenige Setups und wird zu einem Experten für diese. 

Trading-Fehler #3:
Kein Handelstagebuch

Schnell: Was hast du vorgestern zu Mittag gegessen?

Keine schnelle Antwort gefunden? Was wäre gewesen, wenn ich dich zu vorletzter Woche befragt hätte?

Wenn Du dir deine Mahlzeiten aufgeschrieben hättest, hättest du sehr schnell die Antwort gewusst. Was das mit Trading zu tun hat?

Oft verlassen sich Trader bei der Entwicklung ihres Handelssystems auf ihr Gedächtnis. Ein fataler Fehler, wenn du mich fragst.

Denn die Erinnerung verschwindet mit der Zeit. Subjektive und selektive Wahrnehmung ist die Folge. Nur wenn Du dokumentierst, wann und warum du einen bestimmten Trade eingegangen bist und wie du dich während des Trades verhalten hast, kannst du eine Systematik entwickeln, mit der du langfristig erfolgreich bist.

Denn dadurch schaffst du dir tatsächliche Beweise, die dir auch in Zukunft helfen jede Situation objektiv zu beurteilen.

Es ist meiner Meinung zwar nicht  notwendig in alle Ewigkeit ein Handelstagebuch zu führen. Denn mit der Routine, werden sich die Regeln und deren Umsetzung festigen. Aber wenn Du eine neue Systematik entwickelst, ist es eine unglaublich hilfreiche Unterstützung.

Trading-Fehler #4:
Von Strategie zu Strategie springen

Oft wechseln Trader ihren Ansatz nach ein paar Versuchen, wenn er nicht wie erwartet funktioniert.

Eine Strategie muss so lange entwickelt werden, bis sie letztlich erfolgreich ist, den individuellen Vorlieben und der eigenen Persönlichkeit entspricht.

Dieser Prozess braucht Zeit und Durchhaltevermögen. Durch einen Wechsel nach ein paar Enttäuschungen nimmst Du dir die Gelegenheit, die Strategie weiter auszuarbeiten - statt die nächste Stufe zu erreichen, beginnt man wieder am Anfang.

Anstatt die Strategie zu wechseln, wäre es sinnvoller, den Trade zu überprüfen, das eigene Verhalten zu reflektieren, den Trade zu analysieren und eher die Strategie anzupassen, als eine völlig neue in Betracht zu ziehen. Resilienz ist der Schlüssel auf diesem Weg.

Im Verlust-Fall heißt es:

Sei dir bewusst, dass Trading ein Spiel mit Wahrscheinlichkeiten ist.

Es wird niemals die 100% Strategie geben. Selbst die Profis in den Großbanken und Hedgefonds haben keine 100% Gewinnquoten.

Es ist also völlig normal, wenn deine Trading-Idee oder dein Trading-Setup mal nicht aufgeht.

Trading-Fehler #5:
Trading-Psychologie vernachlässigen

Oft konzentrieren sich Trader darauf, ihr Handelssystem in Theorie und Praxis zu meistern. Und das ist ein ganz wichtiger Schritt. Aber viele vernachlässigen dabei eine enorm wichtige Komponente: die Trading-Psychologie. Oder ebsser gesagt: die eigenen Emotionen.

Das Analysieren der Märkte, das Zeichnen von Linien und Rechtecken sowie das Finden von Setups scheint für viele die interessantere Aufgabe zu sein als das Lernen über die Trading-Psychologie und das Reflektieren des eigenen Verhaltens.

Beides ist jedoch eng miteinander verknüpft und muss als Einheit verstanden werden. Die Handelspsychologie spielt beim Daytrading eine entscheidende Rolle und wird, sobald eine profitable Strategie entwickelt wurde, zum zentralen Lernfeld.

“You need to know very well when to move away, or give up the loss, and not allow the anxiety to trick you into trying again.”
-WARREN BUFFET-

Denn du kannst das beste Handelssystem der Welt haben. Wenn du deine Emotionen nicht in den Griff bekommst, wirst du niemals profitabel sein.

Elemente der Handelspsychologie müssen von Anfang an berücksichtigt werden. Dazu gehört das Beobachten und Überprüfen des eigenen Verhaltens, aber auch die allgemeine Funktionsweise des menschlichen Gehirns in anspruchsvollen Situationen.

In diesem Zusammenhang empfehle ich Dir folgendes Buch:

"Du bist Trader!" von Dr. Raimund Schriek.

FAZIT

Wenn Du diese 5 Fehler beachtest, wirst Du in der Lage sein ein langfristig erfolgreiches Handelssystem zu entwickeln.

Du kannst mir glauben, wenn ich Dir sage, dass ich diese 5 Fehler alle selbst gemacht habe. Und das hat mich im Endeffekt viel Zeit und noch mehr Geld gekostet. Und du kannst mir auch glauben, wenn ich Dir sage: dran bleiben lohnt sich!

Happy Trading!
Dein Torsten Wiese

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Kurseinbruch bei US-Technologieaktien, der S&P500 auf Zehn-Monats-Tiefs - Wie geht es weiter ?

Nachdem er seit Januar fast 25 % verloren hatte, hat sich der Deutsche Aktienindex DAX wegen Hoffnungen auf einen Waffenstillstand im Ukraine-Krieg in den vergangenen Tagen kräftig erholt.

Hingegen haben der Dow Jones und der Technologieindex Nasdaq Composite die Talfahrt fortgesetzt.
Das liegt vor allem an der bevorstehenden Zinsentscheidung der amerikanischen Notenbank Fed, weshalb es nach der Fed-Sitzung am Mittwochabend (16. März 2022) noch schneller abwärts gehen könnte.

Bei den Besitzern von US-Aktien verschlechtert sich die Stimmung zunehmend, sehen sie doch fast täglich Minuszeichen auf ihren Bildschirmen.

Für die Talfahrt der amerikanischen Indizes ist der kräftige Anstieg der US-Zinsen verantwortlich. So sind die Zinsen für zehnjährige US-Anleihen am Montag um weitere 14 Basispunkte (0,14 Prozentpunkte) auf 2,14 Prozent nach oben geschossen – das ist der höchste Stand seit Mai 2019.

Nachdem es erneut Hoffnung auf einen Waffenstillstand im Ukraine-Krieg gab, haben Investoren kräftig US-Anleihen verkauft.

Sie befürchten immer mehr, dass die Fed nun grünes Licht hat, um bei der Sitzung am heutigen Mittwochabend (19:00 Uhr)die Zinsen um 25 Basispunkte anzuheben und damit den Zinserhöhungszyklus zu starten.

Ein kräftiger Zinsanstieg ist die denkbar schlechteste Nachricht für viele hochbewertete US-Technologiewerte wie Apple, Amazon, Microsoft, Meta Platforms oder Tesla.

Denn nachdem die jahrelange Talfahrt der US-Zinsen die Techaktien in die Stratosphäre getrieben und damit die mit weitem Abstand größte Blase aller Zeiten am US-Aktienmarkt verursacht hat, dreht sich nun die Spirale bei kräftig steigenden Zinsen in die andere Richtung und drückt die Kurse.

Wie könnte es bei den US-Indizes und damit letztlich auch am deutschen Aktienmarkt weitergehen?

Das wird maßgeblich von der heutigen FED – Sitzung abhängen, die angesichts einer weiter kräftig steigenden Inflation von aktuell 7,9% stattfindet. Erwartet werden im Jahresverlauf sogar 9-10%.

Fed-Chef Jerome "Jay" Powell. Foto: Kevin Lamarque / REUTERS

Sollte Fed-Chef Jay Powell auf der heutigen Pressekonferenz ankündigen, dass die Fed die Zinsen bei einer der nächsten Sitzungen eventuell sogar um 50 Basispunkte anheben und damit den Zinserhöhungszyklus beschleunigen würde, sollten die Zinsen für zehnjährige US-Anleihen nach oben schießen.

Umso mehr Gegenwind, sprich Abwärtsdruck, sollten die Aktienindizes insgesamt bekommen. In einem wirtschaftlichen Umfeld, welches zusätzlich durch den Krieg in der Ukraine und erhebliche Dissonanzen mit China belastet ist, sollten die Rezessionssorgen der Investoren stark zunehmen. Auch das dürfte den Druck auf den Aktienmarkt weiter erhöhen.

(Quelle: Gerd Kommer Invest GmbH)

Je eher der Börsencrash stattfindet, desto mehr profitiert ein Anleger von diesem Ereignis und den damit verbundenen Kursrückgängen. In Szenario A fand der Crash im ersten Jahr des Anlagezeitraums statt. In diesem Szenario erscheint es fast logisch, dass ein Crash keinen negativen Einfluss auf das Depot hat. Denn zu diesem Zeitpunkt hat der Investor noch nicht viel Geld eingezahlt, sodass von dem Crash nur wenig Kapital betroffen war. Umso erstaunlicher jedoch, ist der enorme positive Effekt. In diesem Szenario steht man ganze 18% besser da, als wenn es niemals einen Crash gegeben hätte.

Die große Überraschung ist allerdings, dass auch ein Börsencrash gegen Ende des Anlagezeitraums noch positive Auswirkungen auf das Depot haben kann. Selbst im vierten Szenario hat ein Crash noch einen positiven Effekt. Und zwar ganze 6% (in diesem Beispiel 16.000€)!

Das müssen Sie sich einmal vorstellen. Man plant 35 Jahre zu sparen und im 31. Jahr verlieren Sie 60% des Portfolios. Und dennoch wird Ihr Depot nach den 25 Jahren besser dastehen, als wenn es den Crash nicht gegeben hätte.

Denn solange der Anlagezeitraum noch größer als der Erholungszeitraum ist, liegt die Gesamtrendite noch über einem „Kein-Crash-Szenario“.

Doch für uns gibt es noch einen weiteren Aha-Moment. Denn nach einem Crash wünscht sich jeder Anleger eigentlich eine ganz schnelle Erholung. Mit einer weiteren Beispielrechnung zeigen wir, dass ein längerer Erholungszeitraum aber deutlich mehr Rendite einspielen kann. Wir arbeiten mit den gleichen Angaben wie im letzten Beispiel und verlängern den Erholungszeitraum von 4 auf 7 Jahre. Dann sieht die Tabelle folgendermaßen aus:

(Quelle: Gerd Kommer Invest GmbH)

Bestimmt wundern Sie sich beim Vergleichen der beiden Tabellen im ersten Moment. Erinnern wir uns aber an den Vorteil der günstigen Einstiegskurse, dann ist es sehr plausibel, dass bei einer längeren Erholungsphase auch die langfristige Rendite steigt. Eine Durchschnittsrendite von 8 % p.a. führt also zu unterschiedlichen Ergebnissen, wenn man Crash-Szenarien berücksichtigt. Ist der restliche Anlagezeitraum länger als die Erholungsphase, ist ein Crash möglicherweise ein echter Rendite-Booster für ihr Portfolio.

Wichtig ist es für einen Anleger, auch in einer Crashsituation die Nerven zu behalten und Panikverkäufe zu vermeiden. Das gilt zumindest bei einem gut aufgestellten und breit gestreuten Depot. Haben Sie als passiver Investor bisher auf ein globales Portfolio und mit einer Buy-and-Hold-Strategie auf Value-Aktien gesetzt, steht die Zeit auf Ihrer Seite. Die Wahrscheinlichkeit, dass Ihr Depot in absehbarer Zeit über dem Vor-Crash-Niveau liegen wird, ist groß. In der Zwischenzeit stocken Sie ihr Portfolio zu günstigen Kursen weiter auf. Je länger die Erholungsphase dauert, desto mehr profitieren Sie. Damit der Plan aufgeht, ist es wichtig, dass die regelmäßigen Sparleistungen weitergeführt werden, auch wenn sich auf dem Papier zunächst die Verluste häufen und der Blick ins Depot Bauchschmerzen verursacht.

Je niedriger die Kurse sind, desto mehr Anteile an den Unternehmen und ETFs bekommen Sie für Ihr Geld. Steigen die Kurse wieder, profitieren Sie daher überproportional von dieser Entwicklung.

Kritisch ist ein Börsencrash allerdings, wenn Sie im Vorfeld auf hochspekulative Aktien und Werte ohne Substanz gesetzt haben oder Sie sich bereits in der Entnahmephase befinden oder sehr kurz davorstehen. Hat sich der Wert Ihres Depots zu diesem Zeitpunkt beispielsweise gerade halbiert, hat die Summe, die Sie entnehmen einen viel größeren prozentualen Anteil am Gesamtwert als geplant.

Liegt Ihr Anlagehorizont allerdings über der angenommen Erholungsphase, dann können Sie sich entspannt zurücklehnen – das hat zumindest die Vergangenheit gezeigt. Die immer wiederkehrenden Ankündigungen der selbsternannten Crash-Propheten sehen Sie jetzt vielleicht mit anderen Augen. Schlagzeilen wie: „Der nächste Börsencrash steht vor der Tür“, entlocken Ihnen möglicherweise sogar ein Lächeln und wecken ein bisschen Vorfreude.